二十大重點強調國家安全重要性，2023年國家安全投入有望進一步提高。據黨建網總結，二十大報告的一個重要亮點是首次在黨代會報告中將國家安全方面的內容單獨成章，以“推進國家安全體系和能力現代化，堅決維護國家安全和社會穩定”為題展開全面系統的闡述，報告指出“國家安全是民族復興的根基，社會穩定是國家強盛的前提；必須堅定不移貫徹總體國家安全觀，把維護國家安全貫穿黨和國家工作各方面全過程，確保國家安全和社會穩定；構建全域聯動、立體高效的國家安全防護體系；增強維護國家安全能力，筑牢國家安全人民防線”等重要國家安全方針。進入2023年，國家安全投入加大利好事件不斷出臺：2月國資委黨委書記、主任張玉卓發文，力爭推動中央企業2023年在關系國家安全、國計民生重點行業的布局比重至少提高1個百分點；3月兩會公布2023年中國軍費預算同比增長7.2%，軍費用途包括鞏固國防等國家安全領域。
回顧國家安全IT建設，遵循從硬件到軟件再到數據要素運維的方式，打通各層級數據要素，突破信息“孤島”是當前建設重點。國家安全IT建設分為以下階段：1）2015-2018硬件全面鋪設階段，以海康、大華為主的智能安防龍頭主導建設“雪亮工程”為日后國家安全IT打下充分硬件設施基礎；2018-2020軟件升級打造智能終端階段各類智能應用系統、大數據平臺與硬件設施相結合，使硬件設施升級為安全數據采集的智能終端，美亞柏科的公安大數據建設與浩瀚深度、中新賽克等廠商網絡可視化建設提速；2020至今數據要素“一盤棋”階段上述國家安全智能硬件終端、軟件系統、大數據平臺等多方持續匯聚，逐漸形成國家安全IT一體化平臺，上述所有廠商都迎來新的增長曲線。
2023年國家安全IT中各環節有望迎來新一輪的全面建設。公安部官方期刊《公安研究》2023年第一期刊登文章《警種融合執法：邏輯、經驗與進路》，提出警種融合還在“新產品使用初期”，也明確提出要從公安內部打破現實利益導致的信息資源孤島等促進警種融合的多項舉措，我們認為，當前公安大數據建設已經進入深水區，在公安內生配合下以公安大數據為代表的公安IT建設有望迎來拐點。同時，國家對于數據要素關注度不斷提高，成立國家數據局負責組織實施國家大數據戰略、推進數據要素基礎制度建設、推進數字基礎設施布局建設等職責，數據要素的基礎設施——網絡可視化建設同樣有望提速。2023年5月1日《信息安全技術關鍵信息基礎設施安全保護要求》將正式實施，加密行業“三保一評”的頂層政策組合最后一塊拼圖完成，信息加密強制性進一步提高，加密需求有望提升。
投資建議：我們認為在數字中國、一體化大數據等多項政策引領下，國家安全IT數據匯聚趨勢逐漸形成，在公安部持續推動公安IT建設的背景下，公安IT在2023年有望迎來快速增長拐點，建議關注公安大數據和電子取證龍頭美亞柏科和深耕公安大數據的太極股份。數據要素基礎設施——網絡可視化在2023年有望加速建設，建議關注網絡廠商浩瀚深度、中新賽克、恒為科技；在數據要素全面流通的背景下，信息加密從小眾走向標配，關注吉大正元、電科網安、三未信安、信安世紀、格爾軟件和數字認證等。安全領域全生命周期龍頭憑借高市占率有望受益市場擴容，建議關注海康威視、大華股份等。
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